Crown rejeita a proposta de Blackstone, pois “não representa valor atraente”

Grupo BlackstoneProposta de oferta recente para Resorts da coroa, avaliado em A8.5 bilhões (US $ 6.2bn), foi rejeitado pelo conselho da empresa, citando -o “não representa um valor convincente”.

Em um comunicado, a Crown observou que “considerou cuidadosamente a proposta”, incluindo a obtenção de conselhos de seus consultores financeiros e jurídicos, além de considerar o feedback de acionistas e reguladores.

A empresa enfatizou que está atualmente focada em “maximizar o valor” para seus acionistas e “considerará cuidadosamente qualquer proposta que seja consistente com esse objetivo”.

Apesar de recusar a oferta, a Crown ofereceu à Blackstone a oportunidade de acessar informações não públicas para permitir que ela “realize consultas iniciais de due diligence” de forma não exclusiva para que possa “formular uma proposta revisada que reflita adequadamente o valor da coroa ”.

No mês passado, a Blackstone reviveu seu interesse no operador de cassino australiano em apuros, retornando com uma oferta de US $ 12.50 por ação.

Esta proposta segue um par de propostas anteriores feitas pela empresa de gerenciamento de investimentos dos EUA e afiliadas, no início do ano, que avaliaram o grupo a US $ 12.35 por ação após um inicial a $ 11.85 a oferta foi considerada uma subvalorização e “não do melhor interesse” dos acionistas.

Na época, a Crown afirmou que “não formou uma visão sobre os méritos da proposta”, acrescentando que avaliará a submissão.

Além disso, Blackstone observou que a proposta rejeitada estava sujeita a uma variedade de condições, incluindo o grupo que conduz a devida diligência na coroa, cobrindo questões regulatórias, comerciais, operacionais, financeiras, tributárias, legais e contábeis, de forma exclusiva.

Além disso, qualquer aquisição potencial da Crown também dependeria da aprovação final de Blackstone dos reguladores de cassinos em cada um de Victoria, Nova Gales do Sul e Austrália Ocidental.

Blackstone destacou no início deste mês que estaria preparado para prosseguir com a transação proposta em meio a um processo contínuo da Comissão Real de Perth e de consulta com o NSW Independent Liquor & Autoridade de jogos, Além da legislação para implementar as recomendações do Comissão vitoriana. A empresa também enfatizou na época que “as consequências ou resultados desses processos podem afetar a transação proposta”.

As negociações em andamento continuaram no cenário de resorts de coroa sendo considerados “inadequados” pela Comissão Real com base em que se envolveu em conduta “ilegal, desonesta, antiética e exploradora” – mas ainda assim retido sua licença de cassino em Melbourne.